Стоит ли ждать дефолт в России, и почему он может спровоцировать кризис во всем мире?

Стоит ли ждать дефолт в России, и почему он может спровоцировать кризис во всем мире? – Stroim24.info

Эксперты Bank of America выступили с шокирующим заявлением, и они уверены, что вскоре наступит дефолт в России и новый мировой кризис. Откуда такой прогноз, и стоит ли россиянам готовиться к худшему? Попробуем разобраться.

С чего все началось?

Изданием Bloomberg была опубликована статья, в которой привели результаты исследований Bank of America. Авторы публикации уверяют, что нынешние тренды на мировом рынке свидетельствуют о повторении масштабного экономического кризиса, который наблюдался в 1998 году.

Выявляется схожая динамика индексов в 1998 году и в настоящий момент. Рынки развивающихся стран, и Россия не исключение, становятся меньше.

Одновременно с этим акции высокотехнологических компаний поднимаются в цене.

На фоне этого жесткая экономическая политика Соединенных Штатов Америки спровоцировала укрепление доллара за три последних года на 25%, в то время как на развивающихся рынках происходит спад.

Авторы статьи уверяют, что в 1997 году была аналогичная картина в мировой экономике, когда выявилась сильнейшая девальвация тайского бата. А позже кризис локального характера распространился и на остальные рынки, завершился дефолтом на территории России.

На сегодняшний момент разница только в том, что азиатские рынки стоят более крепко на ногах, но этого же нельзя сказать о РФ.

Рекомендуем к прочтению:Почему рядовые россияне стремительно беднеют в кризис, а олигархи богатеют. Разбираемся в причинах…

Д. Песков, комментируя прогнозы Bank of America, уверенности россиянам не прибавил. На вопрос журналиста, будет ли все в порядке, он ответил: «Наверняка».

Действительно ли так будет или это очередная «шумная статья», сказать сложно. Но следует учитывать, что точных расчетов и цифр никто не предоставляет.

Такие исследования и статьи часто носят спекулятивную природу. Ведь любая информация, касающаяся ослабления курса либо возможного понижения ВВП приводит к резким скачкам курса валют. А это влияет на настроение инвесторов, динамику рынков.

Многие ждут дефолта в РФ уже не первый год. Дело в том, что экономика циклична. А тут еще и год значимый – 2018, как 1998, 2008 гг.

Кто еще прогнозирует дефолт?

Безусловно, на сомнительную статью можно было бы и не обращать внимания, если бы несколько влиятельных людей не поделились мнением о том, что вскоре наступит мировой экономический кризис. Мы говорим не о дефолте в РФ, а о больших проблемах в мире.

Мнение Всемирного банка

Организацией был выпущен доклад под названием «Глобальные перспективы в экономике». Аналитики уверяют, что у большинства стран ускорился экономический рост. Но скоро наступит 2019 год, и экономический кризис совсем близко.

Риск ухудшения экономики намного выше, чем вероятность ее улучшения. Доминирующий фактор риска – протекционизм и жесткая политика США, вследствие чего странам трудно и дорого обслуживать свой государственный долг перед американцами.

Джордж Сорос

Миллиардер заявил, что вскоре мир столкнется с крупными финансовыми проблемами. С его слов, причиной этого выступает активный рост курса доллара и выведение капиталов с развивающихся рынков.

Рекомендуем к прочтению:Новый прогноз финансового краха в России на 2019 год от экспертов

Статья в тему:  Конденсат-разрушитель – опасность для мансарды (+ 3 видео)

Финансисты хедж-фондов

Грег Коффи и Рассел Кларк буквально несколько недель назад стали предупреждать своих клиентов о том, что вскоре будет мировой кризис. По их мнению, нынешняя ситуация напоминает 2008 год, поэтому пора готовиться.

Однако хедж-фондам выгодно распространять такую информацию, поскольку их клиенты ставят на «снижение».

Сколько ждать дефолта?

Если проанализировать хронику средств массовой информации, можно убедиться, что экономический кризис и дефолт в России обещают каждый год, а то и несколько раз.

Его обещали в 2013 году, а потом в 2016, когда произошел резкий обвал российского рубля вследствие нефтяных цен. И в 2017 году россиянам также обещали кризис.

Поэтому можно предположить, что текущее положение дел выглядит аналогичным образом.

Можно предположить, что аналитики говорят о кризисе, который будет не в РФ, а только затронет нашу страну. И граждане его почувствуют, так как уменьшится стоимость нефти, произойдет обвал российского рубля.

Если сравнить ситуацию на рынке в 1998 году и сейчас, то в 2018 году намного лучше. Безусловно, страна имеет много внутренних проблем. Но при сравнении можно найти много положительных моментов. В 1998 году дефицит ВВП был 8%, а в настоящий момент прогнозируется 1,6%. И у РФ нет огромных государственных долгов.

Само собой, сказать, что дефолта 100% не будет, некорректно. Его нельзя исключать. Возможно, например, нефть рухнет до минимальной цены, либо США заморозит ЗВР. Или случится другой экономический шок.

(1 оценок)

Поделитесь с друзьями в соц.сетях

Источник: https://stroim24.info/stoit-li-zhdat-defolt-v-rossii-i-pochemu-on-mozhet-sprovocirovat-krizis-vo-vsem-mire/

Дефолт в России 2019: нас ждет кризис и разруха?

Дефолт в России 2019: нас ждет кризис и разруха или же получится укрепить экономику и все-таки воплотить в жизнь планы по импортозамещению? Последствия дефолта в России в 2019 году могут быть более плачевными, чем в 1998 году. Курс рубля продолжает оставаться нестабильным, а экономисты прогнозируют дальнейшее ухудшение ситуации. 

Дефолт в России 2018 будет если только возрастет сумма государственного долга и страна вообще не сможет платить по обязательствам. Учитывая, что государственный долг сегодня небольшой, дефолт в этом году вряд ли возможен.

Другое дело, что под дефолтом в России многие понимают безработицу, рост цен, экономический и социальный кризис. Эти события, к большому сожалению, ждут нас обязательно – в этом сходятся мнения большинства финансовых аналитиков. Черный вторник не за горами и, несмотря на оптимистичные лозунги Кремля, россиянам сейчас крайне важно хотя бы морально подготовиться к грядущим событиям.

А санкции действуют…

Итак, по последним новостям санкции США впервые ощутимо ударили по российскому фондовому рынку – рухнули акции «РусАла», En+Group, «Сбербанка», а также десятков других компаний. Падение достаточно существенное – на 26-28%, с лишением долгосрочной перспективы роста.

Вполне возможно, что в ближайшее время упадут и ценные бумаги других предприятий, в отношении совладельцев которых введены персональные санкции. В частности, Олег Дерипаска имеет отношение к компаниям «ГАЗ», «Базовый элемент», ограничения введены и в отношении глав «Газпрома», группы «Ренова» и банка ВТБ.

Личные потери владельцев корпораций из России оценивают в 12 миллиардов долларов.

Чем грозит обвал российского фондового рынка? Снижением доходности предприятий, сокращением инвестиций, и как следствие, экономией на зарплатах, увольнениями, замедлением экономического роста.

Обвал уже ударил по национальной валюте – рубль упал, несмотря на рост нефти, на 13%. Соответственно, Запад загоняет Россию в очередную кризисную яму. Преодолеть которую с большим отставанием практически во всех сферах, кроме военной, будет очень непросто.

И снова те же грабли..

Вспоминая перестройку, дефолт 1998 года, кризис 2009 года и сопоставляя все это с нынешними событиями, можно убедиться, что наша страна в очередной раз наступила на одни и те же грабли.

Основные предпосылки дефолта 2019 в России года те же самые – кардинальное падение цен на нефть и плохие прогнозы по ее снижению, неоправданно раздутые бюджеты, огромные военные и геополитические расходы, коррупция.

А еще — ужесточение санкций с целью смены власти и принуждения к миру. 

Последние реформы по налогам и акцизам могут добить бизнес, а, следовательно, и рабочие места.

Хотя, конечно, надо отдать руководству сегодняшней России должное – по крайней мере, в отношении банковской политики, меры в итоге были приняты правильные, ключевая ставка снижена.

А вот налоги повышать — это глупость, так как нагрузка и так высокая. По прогнозам после ужесточения санкций может вырасти до 75-80 рублей, но плавно, а не как в 1998 году, когда он бабахнул за одну ночь.

Последствия сегодняшнего упадка могут быть крайне серьезными. Ведь это про кризис 2009 года все шутили, а теперь надвигаются времена, когда кушать будет действительно нечего.

Собственного товара в России выпускается всего около 30% — это официальная доля импортозамещения. Пока еще все держится на каких-то запасах, да стабилизационный фонд помогает, но этих ресурсов надолго не хватит.

В последние годы вообще борьбы за материальное положение своих соотечественников практически вообще не велось, а ведь поправить его сегодня уже очень сложно.

Откуда взять ресурсы стране, экономика которой практически ничем, кроме сырья не поддерживается? А, учитывая, что Европа и США вводят дополнительную волну эмбарго, дефолт 2018 года в России вполне прогнозируем, пусть не на государственном уровне, а на уровне бизнеса.

Сейчас структуры заботятся только об одном – минимизировать волнения в обществе путем укрепления силовых ведомств, да сохранить свою репутацию, хотя бы через СМИ. 

Поэтому все видят, как экономика застыла на месте, стабильно и фатально. И это пока есть резервы. Когда тот же рубль окончательно обесценится, а крупные компании начнут прогорать, общество уже с этим уже успеет смириться.

А маккейн-то был прав

Увы, но сенатор США Джон Маккейн был абсолютно прав, обозвав Россию «бензоколонкой, играющей в страну». Увеличив добычу нефти в начале 2000-х годов, во власти началась борьба не за будущее России, а исключительно за голоса избирателей. Вместо того, чтобы пустить деньги в дело, их спустили на ветер. 

Люди почувствовали стабильность, молодые семьи получили квартиры, учителя стали больше получать, впервые на военных выставках было представлено новейшее боевое оружие.

Как не порадоваться было патриотам и не полюбить своего президента? Но такая внутренняя политика очень хороша для власти, которая оставит своим приемникам полностью разоренную и нищую страну (а ведь 2000-е пенсионеры, поди, будут вспоминать с такой же ностальгией, как СССР!), но для будущих поколений она убийственна. Ведь развал СССР был тоже спровоцирован нефтяным кризисом. И дефолт 1998 года – тоже нефтяным кризисом. И вот мы снова из-за собственной недальновидности покорно ждем дефолта в России 2019 года.

Увы, но правда и на стороне Адама Смита, рассказывающего нам о богатстве мануфактурных государств. Отдали бы мы заработанные на нефти деньги предпринимателям, пустили бы их в реальный сектор экономики – в производство и технологии, мы бы не только продавали всему миру нефть, но и автомобили, самолеты, поезда.

Даже одна развитая отрасль российского машиностроения, например, авиапромышленность, помогла бы стать России независимой.

Вот вам и результат ошибочной внутренней политики и собственного советского менталитета – у американцев есть все, от мобильного телефона до самолета, их продукцию покупает вся планета, а у России есть только телевизор и ядерная ракета.

И чего, спрашивается, нынешняя власть, прекрасно зная о сырьевой зависимости своего государства, пошла воевать в Украину и проводить крымскую аферу? Неужели она не предчувствовала дефолт рубля 2019, санкции и кризис? Неужели она всерьез думала, что Россия с ее 1,5% мирового ВВП, да еще при этом зависимая экономически от ЕС и США, сможет как-то повлиять на мир политически?

Была бы система на самом деле противницей войны и хотела бы она страну сделать богатой и сильной — развивала бы производство и науку. Тогда, глядишь, украинцы сами бы в Россию побежали. И американцы бы нас уважать начали. И люди бы ничего не боялись.

А так — страна опять входит в период смуты, разрухи и озлобления. Ничего за 100 лет не поменялось. 

Конечно, дефолта в 2019 году и тотальной разрухи не будет. Только быстрее будет вымирать провинция. Но не случилось бы так, что через пару лет исчерпанные фонды ошарашили россиян резкими и катастрофическими изменениями.

Источник: https://novosti-online.info/405-defolt-v-rossii-2014-2015-nas-zhdet-krizis-i-razruha.html

Новости экономики и финансов СПб, России и мира

В конце августа S&P 500 и NASDAQ достигли исторически максимальных показателей на закрытии торгов на фондовом рынке США, причем NASDAQ впервые преодолел отметку в 8 тыс. пунктов.

Гадание на гуще

15 сентября исполнилось 10 лет с глобального кризиса 2008 года, который по масштабам часто сравнивали с Великой депрессией 1930-х годов.

В конце мая миллиардер Джордж Сорос спрогнозировал, что в ближайшее время на фоне бегства капиталов с развивающихся рынков и роста курса доллара может начаться новая волна крупного кризиса. По мнению бизнесмена, кризис больше всего ударит по Европейскому союзу. «Все, что могло пойти не так, пошло не так», — цитировало Сороса агентство Bloomberg.

Вполне возможно, что миллиардер не ошибся в своих прогнозах, многие эксперты сходятся на том, что предпосылки к кризису есть. Например, Константин Балабушко, генеральный директор Sky Bond Group, указывает, что высокие индексы NASDA вызывают настороженность.

«Трудно сказать, когда именно произойдет разворот рынка, по моей субъективной оценке, это может занять еще 2-3 года. Несмотря на повышение процентных ставок Федеральной резервной системы, рынок США растет. Трудности, скорее всего, начнутся в развивающихся странах.

Если объявят дефолт, это может вызвать цепную реакцию и привести к переходу инвесторов из длинных облигаций и акций в краткосрочные. Тогда доходность по однолетним бондам начнет падать, и спред между 10-летними и однолетними бумагами придет в норму.

Широкий рынок может сильно просесть, особенную настороженность вызывает индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ, который показывает экспоненциальный рост, в этом секторе надо быть особенно осторожными либо использовать опционы в качестве хеджа», — рассказал он.

Роман Ткачук, старший аналитик «Альпари», также считает, что кризис в ближайшие годы вполне вероятен.

«Ряд факторов свидетельствуют о том, что в ближайшие годы мировой финансовый кризис вполне вероятен — пузыри на американском фондовом рынке, рынке недвижимости и кредитов Китая, геополитическая напряженность в мире, постепенное сворачивание стимулирующих программ центробанков. Кроме того, есть и магия цифр — предыдущие финансовые кризисы случились в 1998 и 2008 годах», — объясняет Роман Ткачук.

Эксперт отмечает, что, как 10 и 20 лет назад, в 2018 году причиной финансового кризиса может стать повышение процентной ставки ФРС США. Этот процесс приведет к перетоку финансовых средств из рисковых активов (фондовых, товарных рынков и развивающихся рынков) в безрисковые. К примеру, в 1998 году проблемы возникли в странах ЮВАО, а в 2008 году — на американском рынке ипотеки.

«Новый кризис может быть вполне сопоставим по масштабам с кризисом 2008 года. Но детальнее уже сложно прогнозировать — это гадание на кофейной гуще», — шутит эксперт Константин Балабушко.

Кто еще попадет под удар

Кризис всегда ударяет первым делом по самым слабым.

Ткачук указывает, что сейчас такими «дырами» являются рынки развивающихся стран, в первую очередь — Турции и Аргентины, которые наряду с другими развивающимися странами взяли множество валютных кредитов.

Сейчас на фоне оттока средств и ослабления национальных валют они могут столкнуться с финансовыми проблемами. Это может повлечь выход инвесторов из всех рискованных активов, тогда по цепной реакции могут быть задеты многие рынки.

«Еще одна потенциальная угроза — рынок недвижимости и кредитный рынок Гонконга, на которых надуты пузыри. Если эти пузыри лопнут, то кризис может перекинутся на Китай, а оттуда — на весь мир», — считает эксперт.

Константин Балабушко при этом указывает, что Россия находится в гораздо более выгодном положении и кризис точно не затронет ее в первую очередь.

Для сравнения: долг России составляет 12,34% от ВВП, долг Турции — 54,8%, а ее золотовалютные резервы в 5 раз меньше, чем у России.

«Рост ставок ФРС больше давит на страны, у которых высокая долговая нагрузка, у России такой проблемы нет, но и роста тоже нет. То есть наше состояние экономики — это стабильная стагнация, рост ВВП 1% в год, в то время как Турция — это плохой рост ВВП около 4%», — считает Константин Балабушко.

При этом он указывает, что российские экспортеры даже при очень плохом сценарии и наступлении гиперинфляции могут выиграть, потому что получают доходы в валюте, а расходы несут в рублях.

Что делать

Для того чтобы не остаться в минусе во время предполагаемого кризиса, эксперты советуют не концентрировать свои активы в России. По мнению Балабушко, есть три выхода: выйти в кэш (но не в российском банке), купить облигации с рейтингом не ниже BBB с погашением к 2021 году или продукты с защитой капитала в 100% от 3 лет.

«В первом случае я бы сразу рекомендовал открывать запасной аэродром за границей и не концентрировать капитал внутри страны.

Если завтра вас заставят конвертировать ваши доллары в рубли, тогда будет ли кэш защитным инструментом? Во втором случае, при покупке облигаций с рейтингом не ниже BBB, вы продолжите получать купоны, а ближе к дате погашения не только будете при своих деньгах, но и заработаете немного сверху.

При этом сценарии можно рассчитывать на доходность 3,5-4% USD годовых до 2020-21 года. В третьем случае идея строится на том, вы собираете «структуру»: 90% у вас на депозите, а 10% на покупку опциона. Опцион — это право инвестора купить актив по заранее определенной цене.

То есть если рынок продолжает расти, то вы получаете доход в конце срока такой структуры. Если рынок падает, то по истечении 3-4 лет вы получаете тело инвестиций. Так вы заработаете при любом раскладе», — советует он.

Аналитик «Альпари» Роман Ткачук советует уходить в валюту.

Облигации, по его мнению, надежным инструментом не станут: «Инвестору следует помнить, что на фондовом рынке в кризисные времена не бывает защитных активов, включая даже такие, как золото и облигации.

В связи с чем самым надежным способом будет фиксация всех рисковых активов и выход в корзину валют, состоящую из американского доллара и евро».

Вадим Меркулов, аналитик ИК «Фридом Финанс», обращает внимание, что сейчас американский рынок торгует с небольшим дисконтом из-за рисков торговой войны между США и Китаем, поэтому инвесторам, по его мнению, стоит держать свои вложения на американском рынке: «Инвестиции в американский рынок позволят россиянам уберечься от скачка валюты и неожиданных инфляционных рисков рубля. В случае приближающегося кризиса не рекомендую инвесторам использовать кредитное плечо. Продавая свои собственные активы, начинающие инвесторы даже с учетом паники успеют продать свои активы и при этом не потеряют очень много. Также советую торговать только ликвидными инструментами — доходность там ниже, однако инвестор в случае паники сможет их продать по более выгодной цене по сравнению с неликвидными акциями».

SPY — это фонд, который копирует движения индекса S&P 500. В результате если начнется кризис, SPY будет падать, а пут-опционы будут расти в цене, что компенсирует часть падения.

Такая страховка будет стоить инвестору примерно от 1% до 5%», — указывает Вадим Меркулов.

Кризис не сегодня

Аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов видит основными катализаторами мировых финансовых волнений напряженность в торговых отношениях между США и Китаем и корпоративные долги американских компаний. Но о мировом кризисе, по мнению эксперта, говорить пока рано.

«Вполне вероятно, что после летнего роста и коррекции осень 2018 года заокеанские биржевые индикаторы могут завершить на мажорной ноте и даже установить исторические максимумы.

А вот уже в 2019 году, когда эффект от налоговой реформы Трампа будет сходить на нет и ставка американского регулятора приблизится к трехпроцентной отметке ВВП, США рискует потерять порядка 0,5%, что может вызвать разговоры о грядущей рецессии и спровоцировать обвал на мировых биржах», — думает он.

Вадим Меркулов в приближающийся мировой кризис и вовсе не верит: «Экономика сейчас в отличном состоянии: рост ВВП составил 4,2%, инфляция 2,7%, безработица 3,9%, рост зарплат 2,9% и т.д.

, следовательно, сейчас очень плохой базис для начала кризиса.

Конечно, нельзя исключать сценарий черного лебедя, когда финансовый кризис наступит резко и неожиданно, но можно с уверенностью сказать, что хорошие макроэкономические показатели смягчат глобальный финансовый кризис».

Он согласен с Дроздовым в том, что опасаться стоит нестабильности в росте американской экономики в конце 2019 года, которая будет вызвана протекционистской политикой Дональда Трампа и торговой войной с США. А это в дальнейшем может привести к кризису, хотя сейчас, по его мнению, никаких предпосылок для этого нет.  

Выделите фрагмент с текстом ошибки и нажмите Ctrl+Enter

Обсуждаем новости здесь. Присоединяйтесь!

Источник: https://www.dp.ru/a/2018/09/17/Peregretij_rinok__Kogda_n

Стоит ли ждать нового финансового кризиса в ближайшее время

Каждый год с приближением августа обсуждение «нового грядущего кризиса» активизируется. Недавняя публикация Bank of America о возможном повторении событий 1998 г.

, а также другие заявления о предстоящем глобальном финансовом кризисе наделали много шума.

Может быть, появление подобных прогнозов – сезонное явление? Ведь летом основные корпоративные и экономические темы отходят на второй план, и появляется время поговорить о кризисе.

Конечно, это шутка, но в ней, как всегда, лишь доля шутки. На памяти сегодняшнего поколения с августом связан один из самых глубоких кризисов в истории современности – кризис 1998 г.

В этом году ему исполняется 20 лет – печальный юбилей. В этом же году – и десятилетие рецессии 2008 г.

Если мировая экономика циклична и кризисы в ней происходят каждые 10 лет, значит ли это, что приближаются новые глобальные потрясения?

Давайте разберемся. Из-за чего случился кризис 1998 г.? Триггером послужила волна, пришедшая издалека, из Азии, которая изменила приоритеты глобальных инвесторов, и они ушли с развивающихся рынков. Рефинансировать старые ГКО за счет выпуска новых российскому правительству не удалось, и пирамида краткосрочного долга рухнула.

В зыбкое время в нестабильной экономике это вызвало эффект домино и привело к дефолту и девальвации. Вспомните то время: нестабильная, неокрепшая после трансформации 1991 г.

экономика, незрелые финансовые институты, плохо работающие рынки, все еще слабое государство, слабые фискальная система и социальная поддержка населения, неуверенный в себе ЦБ с малым инструментарием, большое количество лоббистов обменного курса и процентной ставки. Целый клубок проблем.

Есть ли сегодня хоть что-то из этого набора?

Кроме того что опять скоро август, наверное, нет.

За 20 лет российская экономика разительно изменилась: огромные золотовалютные резервы, положительное сальдо торгового баланса на фоне очень благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры, сильный ЦБ и фискальные власти, мощная финансовая подушка для поддержки социально незащищенных слоев населения (это очень важно, потому что 20 лет назад все боялись, что народ выйдет на улицы с пустыми кастрюлями; сейчас эта подушка безопасности позволяет трезво принимать экономические и геополитические решения). Прибавьте к этому экономический рост – 3% прироста промышленного производства и более 2% прироста ВВП с начала года, исторически самую низкую инфляцию и рекордно низкую за все постсоветское время безработицу. Это совсем другая экономика: она кратно объемнее, она сильна и устойчива, она только что перемолола два сильнейших шока – четырехкратное падение цен на основной экспортный товар, нефть, плюс введение мощнейших экономических санкций. Даже одного из этих факторов другой сильной экономике было бы достаточно, чтобы сломаться.

Да и развивающиеся рынки сейчас иные. Конечно, волатильность на них выше, чем на развитых. Отдельные страны испытывают временные сложности, но уже мало отличаются от развитых экономик.

Время от времени подобные сложности испытывают Италия, Испания или, например, Франция, где несколько лет назад они привели к резкому повышению налогов. Разнообразные внутренние и международные надбанковские механизмы купируют эти сложности, чтобы они не переросли национальные рамки.

Отличие развивающихся стран, в том числе крупных, таких как Бразилия и Аргентина, от таких, как Испания или Италия, стало менее заметным, перестало быть пропастью.

Не все в мире замечательно

Заявление аналитиков Bank of America о сходстве с ситуацией 1998 г., конечно, не спекуляция. Сам текст их отчета довольно сухой, спокойный, это мнение наблюдателя. Оно говорит о том, что есть потоки капитала между странами, есть изменения процентных ставок и можно попытаться увидеть какие-то тренды.

Можно найти сходство с другими историческими моментами? Наверное, можно. Но это сходство совсем не так очевидно, и, наверное, его можно найти с гораздо большим количеством моментов, чем 1998 или 2008 гг.

Когда Гидрометцентр сообщает, что вчера где-то выпало 10% месячной нормы осадков, как мы должны к этому относиться? Напугаться или забыть, потому что это было вчера? Или решить, что завтра или послезавтра дождя не будет?

Скорее, это естественно: в США происходит первое за многие годы повышение базовой процентной ставки, и рынок становится более привлекательным. Плохо это или хорошо? Наверное, каким-то экономикам это может не понравиться. Особенно тем, которые сильно зависят от ликвидных потоков капитала.

Однако Россия в меньшей степени зависит от этих денег.

Источником нестабильности сейчас могут стать не развивающиеся рынки, а великая страна за океаном. В США наблюдается большое отрицательное сальдо торгового баланса и огромный фискальный дефицит. Хорошо, когда оба показателя в норме. Когда один в плюсе, а другой в минусе, ситуацию можно сбалансировать.

Когда оба в минусе – это, как правило, плохо. Как правило, но с одним исключением. И этим исключением Америка, собственно, всегда и являлась.

Ровно потому, что весь остальной мир, покупая американские казначейские обязательства и доллары, по сути, финансирует развитие ее экономики, несмотря на двойной дефицит.

Будет ли новый 2008 год?

В 2008 г. (и здесь можно найти сходство) кризис пришел к нам из Америки, и вырос он из кризиса ипотечных ценных бумаг, т. е. ипотечных долгов домохозяйств.

Сегодня уже американские корпорации набрали огромное количество кредитов по низким процентным ставкам, и есть опасения, что теперь, при их повышении (а если ФРС повышает ставки с 1 до 3%, то для населения и корпораций это превращается в 6–7%), многие из них начнут банкротиться, вырастет безработица – и далее по формуле.

Такое развитие событий возможно, но будет ли оно катастрофичным для всего мира? Пока не видно, чтобы это было так. А для России тем более.

Наши экономические связи и так достаточно слабы и ограниченны, а американские инвесторы за последние годы под влиянием геополитических разговоров свои деньги и так уже вывели – последний большой отток был в апреле этого года. Поэтому бояться, что новый отток приведет к какому-то существенному изменению на российском рынке, просто не имеет смысла.

Что делать частному инвестору?

рекомендация инвесторам проста: активов с нулевым риском не бывает. Это значит, что нужно внимательно следить за внешними и внутренними рисками и искать риск на свой аршин, по своим знаниям и квалификации.

Второе правило: надо диверсифицироваться по разным измерениям – по классам активов, по дюрации, срочности активов, валюте и контрагентам. Обычному инвестору я бы не рекомендовал увлекаться какими-то отдельными темами.

Точечные инвестиции нужно доверять профессионалам, позволяя им проявлять свои таланты.

Мнения экспертов банков, финансовых и инвестиционных компаний, представленные в этой рубрике, могут не совпадать с мнением редакции и не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов

Источник: https://www.vedomosti.ru/economics/blogs/2018/07/23/776249-zhdat-novogo-krizisa

Дефолт в России: стоит ли его ждать, и почему его предсказывают эксперты?

издание bloomberg опубликовало статью, в которой приводятся результаты исследования bank of america. авторы пишут, что нынешние тренды на мировых рынках указывают на повторение масштабного экономического кризиса, который был в 1998 году.

наблюдается схожая динамика индексов тогда и сейчас. рынки развивающихся стран, в том числе россии – сокращаются, в то время, как акции высокотехнологичных компаний дорожают. при этом жесткая экономическая политика сша привела к тому, что доллар за три года укрепился на 25%, в то время, как на развивающихся рынках наблюдался спад.

если упростить, то ситуация, по мнению авторов доклада, выглядит так: вложения в долларовые инструменты становятся все более выгодным, и инвесторы вкладывают деньги в него, забирая их из ценных бумаг на рынках развивающихся стран. однако у “американцев” и гособлигаций в частности есть свои риски, связанные с доходностью долгосрочных и краткосрочных активов, и может произойти обвал.

авторы ссылаются на то, что в 1997 году, когда была аналогичная ситуация в мировой экономике, произошла сильная девальвация тайского бата, позже локальный кризис распространился и на другие рынки, а кульминацией этого стал дефолт в россии. сегодня разница состоит лишь в том, что азиатские рынки чувствуют себя намного увереннее, чего не скажешь про россию.

дмитрий песков, комментируя данную новость, уверенности нам не прибавил. на реплику журналиста о том, будет ли все хорошо, он ответил: “наверняка”.

верить или нет этому докладу – личное дело каждого. тем более, что точных цифр и расчетов нигде не приводится. на самом деле, подобные доклады действительно носят спекулятивный характер.

ведь любая даже вскользь брошенная фраза об ослаблении курса или возможном снижении ввп тут же приводит к скачкам курсов валют. все подобные отчеты незамедлительно влияют на настроения инвесторов и динамику рынка. стоит добавить, что дефолта в россии ждут уже не первый год.

можно было бы смело пройти мимо этого сомнительного отчета, если бы этим летом не вышло несколько других влиятельных заявлений о мировых экономических кризисах в скором времени. речь идет, конечно не о российском дефолте, но о больших мировых проблемах.

всемирный банк: глобальная рецессия

Организация выпустила доклад “Глобальные экономические перспективы”. Аналитики пишут, что более чем у половины всех стран ускорился экономический рост. Однако 2019 год уже не за горами, и стоит ждать нового мирового экономического кризиса.

 Риски ухудшения экономической ситуации сильнее, чем вероятность ее улучшения.

Главный фактор риска – протекционизм и ужесточение денежно-кредитной политики в США, в результате чего странам будет труднее и дороже обслуживать свой госдолг перед американцами.

Джордж Сорос: мировой экономический кризис

Миллиардер Джордж Сорос, выступая в Париже в конце мая, заявил, что мир может столкнуться с крупным финансовым кризисом.

К такому развитию событий приведет рост курса доллара и бегство капитала с развивающихся рынков. Срыв ядерной сделки с Ираном и разрушение «трансатлантического альянса ЕС и США» обязательно окажут негативное влияние на европейскую экономику и вызовут другие потрясения, в том числе девальвацию валют развивающихся стран, предсказал миллиардер.

Финансисты хедж-фондов: приближение мирового кризиса

Бывший управляющий Moore Capital Management Грег Коффи и Рассел Кларк из Horseman Capital Management несколько недель назад начали предупреждать своих клиентов о скором финансовом кризисе.

В частности, они пришли к тому, что ситуация на рынке напоминает им 2008 год, и стоит готовиться к кризису.

Однако хедж-фондам выгодно распространение подобной информации, ведь их клиенты как раз и ставят все свои деньги, что называется “на понижение”.

Обещанного дефолта три года ждут

Если посмотреть хронику СМИ за последние лет пять, то нетрудно заметить, что дефолт нам обещают каждый год и по нескольку раз. Его обещали даже в сравнительно благополучном для нас 2013 году, что уж говорить о начале 2016, когда резко обвалился рубль на фоне нефтяных цен, а потом и в 2017 году. Таким образом, текущие сообщения выглядят точно так же.

Пока рано говорить о том, что “России грозит дефолт” в том, виде как мы его помним, который означал невозможность выплаты государства по своим внешним и внутренним долгам.

Тогда для граждан это вылилось в гигантскую инфляцию, невыплаты зарплат и потерю всех сбережений в банках.

Скорее, если уж прислушиваться к мнениям аналитиков, речь идет о возможном очередном экономическом кризисе, который может затронуть и Россию. И мы его почувствуем, поскольку упадут цены на нефть и курс рубля.

В целом, если сравнивать экономическую ситуацию в 1998 году и сегодня, то всё же она объективно лучше. Да, у нас есть огромные внутренние проблемы. Но если просто сравнить, то ранее дефицит бюджета доходил до 8% ВВП, сейчас на 2018 год он запланирован в размере 1,6%.

  Сегодня у России нет таких гигантских государственных долгов – в 1998 они достигали 200% от ВВП, а сейчас только 40% от номинального ВВП.

В 98-ом курс рубля держался в разы выше реальной его стоимости (что только усугубило кризис), а теперь напротив, издержки от его продажи направляют в резервы.

Дайджесты новостей, аналитика, обзоры законов в Telegram

@GROSHBLOG

Агрегатор новостей 24СМИ

Агрегатор новостей 24СМИ

Источник: https://grosh-blog.ru/%D0%B4%D0%B5%D1%84%D0%BE%D0%BB%D1%82-%D0%B2-%D1%80%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8-%D1%81%D1%82%D0%BE%D0%B8%D1%82-%D0%BB%D0%B8-%D0%B5%D0%B3%D0%BE-%D0%B6%D0%B4%D0%B0%D1%82%D1%8C-%D0%B8-%D0%BF%D0%BE/

Дефолт в России в 2019 году

Последние новости заставляют финансовых экспертов всё чаще обращать внимание на напряжённость внутригосударственной финансовой структурной организации и мировой политики в целом.

Сложности заключаются в нестабильности базовых «фундаментов» и принципов мироустройства, которые с начала 2014 года ещё больше пошатнулись и привели к наложению на Российскую Федерацию санкций со стороны «западных партнёров».

Такие «экономические ограничители» имеют колоссальные последствия, как предрекают финансовые эксперты.

Даная ситуация вызывает понятный интерес и многих вводит в ступор, относительно дальнейшего определения политического вектора развития страны и возможности объявления дефолта.

Но будет ли дефолт в России в 2019 году по мнению экспертов? Чего ждать и чего опасаться? Давайте разбираться поэтапно!

Что такое дефолт и к чему он может привести в РФ?

Дефолт — неспособность выполнить взятые на себя финансовые обязательства в чётко указанный, заранее оговорённый срок. Также, под этим термином иногда подразумевают «банкротство», однако — это не совсем точное определение, хотя оно и схожие (банкротство подразумевает полную, а не временную, неспособность выплачивать долги).

Если есть дефолт, — значит есть долги — несложное умозаключение. Однако, за этими простыми словами кроется более глубокое значение и понимание текущей обстановки для финансистов и экспертов. Очевидно, что кредитные средства государство берёт на развитие экономики, что подкрепляет стабильность валюты.

С 1991 года суммарная сумма задолженности для РФ составляет 47 миллиардов долларов!

Это значит, что при неспособности выплаты внешней задолженности подразумевается неэффективность вложения денежных средств — завод, который бы построен на иностранные деньги, не выпускает прибыльную и конкурентоспособную продукцию. При отсутствии «товара» происходит падение себестоимости рубля.

Это запускает негативные процессы и последствия для всей экономики. Прогнозы для России могут быть такими:

• Обесценивание рублёвых вкладов;
•  Повышение цен;
•  Снижение уровня жизни и прочие.

Такие финансовые просчёты могут привести к краху всей «государственной машины», как это произошло в 1991 году, во время распада Советского Союза. Нет четких мнений экспертов о возможности активизации националистических настроений (что естественно, при низких социальных стандартах), однако — полностью не исключают такой ход событий.

Итоги: дефолт может привести к:

• Обесцениваю валюты;
•  Снижению покупательной способности и снижению социальных стандартов;
•  Нестабильности и активизации социальных проблем государственного масштаба.

Прогноз на 2019 год: последние правдивые новости

Как отмечают большинство экспертов и как сообщается на большинстве тематических форумах, на данный момент экономические показатели находятся в зоне стабильности и экономический кризис в 2019 не прогнозируется. Информация с форума о дефолте 2019 года также демонстрирует, что экономический кризис в России — явление привычное и правительство выработало эффективные методы руководства при подобных ситуациях.

На данный момент действует «отрицательный эффект» санкций, — перенаправление финансовых потоков на собственное производство в стране стимулирует некоторые финансовые отрасли, что снизило объёмы высокотехнологической продукции, вместе с тем — укрепило стоимость продуктов первой необходимости.

Эксперты и аналитики сходятся во мнении, что внешнее влияние (санкции и другие экономические ограничения) будет решающим фактором, которое сможет приблизить дефолт уже 2020 года! Наиболее опасная «временная зона для дефолта» — это 2019 — 2021 год.

Что может привести к дефолту в России и ближайшее время?

К перечню таких «влияний», которые могут сделать из бюджета РФ синонимом слова «дефицит», следует отнести:

Более жёсткие санкции на банковский сектор;

Банковский сектор отвечает за возможность получения иностранного капитала и возможность совершать более широкий спектр торговых операций, как для гражданских, так и для юридических лиц. Также, банковский сектор один из составляющих для наполнения бюджета (налоги на транзакции).

Вместе с тем, давление на банковский сектор может повлиять на другие социальные аспекты жизни, которые могут привести к дефолту — это бунты, сбои в работе заводов и объектов инфраструктуры, прочие.

Российская Федерация, на данный момент времени, по заверениям экспертов, не могут спрогнозировать и противодействовать в достаточной мере таким мерам, что повышает возможность возникновения дефолта в ближайшие два года.

Торговое эмбарго (невозможность ввезти в страну определённый тип или классификацию продуктов, услуг);

Торговое эмбарго может сковать целые отрасли экономики, которые завязаны на кооперации с иностранными компаниями, что приведёт к недофинансированию бюджета и не возможности «обслуживать» долговые обязательства.

Заморозка иностранных активов, арест государственного имущества;

Иностранные активы — это возможность быстрого пополнения бюджета, за счёт ввода валюты в страну. Лишая такой возможности, в совокупности с остальным «давлением», экономика РФ может начать испытывать серьёзные проблемы, которые не позволят выплачивать внешний и внутренний долг.

 Торговая блокада (запрет на приобретение товаров российского производства);

«Искусственный» запрет на приобретение продукции российского производства — отличный инструмент для «удара» по экономике любой страны, включая и РФ. Как сообщают эксперты, международное давление на политический вектор России только в самом своём начале, — нельзя исключать и этой меры воздействия в 2019 году.

Коррекция (снижение) цен на образующие бюджет товары и услуги;

Вывод на мировой рынок конкурентных товаров, услуг может понизить их себестоимость, что не позволит бюджету РФ наполниться в ожидаемом объёме.

Аналитики отмечают, что это одно из самых «слабых» воздействий, — эффект от него незначительный, если не использовать его в совокупности.

Ранее, такой метод воздействия уже был применён, что привело к «скачкам» курса доллара по отношению к рублю.

Навязывание «гонки вооружения»

«Гонка вооружения» — дорогой процесс, от которого невозможно отказаться, иначе это может привести к полному геополитическому краху страны. Эта «гонка» повышает общие траты, без возможности пополнения бюджета (новые танки не зарабатывают, а просто стоят на складах).
Угроза дефолта в США в 2018

Не все гладко и по ту сторону океана. Президент Соединенных Штатов Америки согласился на временное повышение потолка государственного долга.

Парламентарии же должны принять пакет федеральной финансовой помощи пострадавшим от разрушительного урагана «Харви», затопившего часть Техаса в августе этого года.

По оценкам экспертов компании CoreLogic, на ликвидацию последствий властям придётся потратить более семидесяти милиардов долларов.

В начале сентября рейтинговое агентство Standard & Poor’s, что повышение потолка – это вынужденная мера, без которой государству грозит финансовый кризис, аналогичный тому, что произошел в 2008 году, когда американский инвестиционный банк Lehman Brothers Holdings объявил о своем банкротстве. Если бы президент не согласился на повышение потолка госдолга, то Америка бы столкнулась с техническим дефолтом.

Вероятность дефолта после выборов президента 2018

Цену на еду, услуги и транспорт растут с каждым днем, а заработная плата, пенсии и пособия остаются на прежнем уровне.

Доктор экономических наук, профессор Григорий Заорский на вопрос о том, грозит ли России дефолт, отвечает утвердительно. По мнению экономиста, Правительство РФ сдерживает этот процесс, дабы не подорвать имидж В. В.

Путина перед предстоящими выборами. Г. Заорский считает, что Россия может стукнуться с дефолтом по следующим причинам:

1. Увеличение денежной массы. Годовая инфляция составляет далеко не восемь процентов, а 25! Мы продолжаем выпускать новые деньги. К концу 20017 года денежная масса составит не менее тринадцати триллионов рублей. Это приведет к гиперинфляции и дефолту.
2. Центральный банк увеличит ставку рефинансирования, что отразится на ставках процента по кредитам и вкладам. Центробанк может существенно увеличить процентную ставку потому, что она в два раза ниже темпов инфляции и финаново-кредитным организациям невыгодно кредитовать население и предприятия.
3. Убыточные предприятия.Почти в каждом регионеесть предприятия-паразиты, которые только ввозят денежную массу и экспортируют природные ресурсы. Ввоз денежной массы способствует увеличению темпов инфляции и дестабилизации экономики. Наша страна по-прежнему больше экспортирует, чем импортирует.
4. Нефтяная игла. Российская Федерация являетсясырьевым придаткомдля более развитых стран мира. На протяжении 20 летколичество предприятий, производящих конечную продукцию, лишь сокращается. Ввоз продуктов питания, электроники, одежды, автомобилей становится причиной разорения и ликвидации российских производителей.
5. Вступление во Всемирную торговую организацию. Членство в ВТО ставит государство в очень жёсткие рамки. Западным странам не нужна сильная и независимая Россия. Им нужна Россия, исправно поставляющая за границу дешёвое сырьё, электроэнергию и нефтепродукты. С развитием альтернативных источников энергии Запад перестанет нуждаться в нас. Нужны ли мы мировой экономике, как поставщик природных энергоресурсов? При таком шатком положении ответ на вопрос, будет ли дефолт в 2019 после президентских выборов, кажется печальным.

Итоги:

Подводя итоги, можно с уверенностью сказать следующие, — 2019 год — сложный экономический год для РФ. Многие аналитики прогнозируют пересмотр политического вектора страны, что уже через 3 года сможет привнести «ослабление» санкций. Однако, это возможно только при соблюдении норм международного права и грамотном, корректном развитии собственной экономики.

Источник: http://kitjournal.ru/defolt-v-rossii-v-2019-godu.html